La corrélation désigne la relation statistique entre deux actifs financiers, comme deux actions ou un fonds et un indice.
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Une corrélation positive signifie que les deux actifs évoluent généralement dans le même sens.
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Une corrélation négative indique que lorsque l’un monte, l’autre a tendance à baisser.
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Une corrélation de 0 indique l’absence de relation observable.
En gestion de portefeuille, la corrélation permet de diversifier les risques en combinant des actifs qui ne sont pas ou peu corrélés.